“保險(xiǎn)公司到底是靠什么賺錢(qián)的？”

最近我給不少人解答了這個(gè)問(wèn)題。

起因是他們想買(mǎi)理財(cái)險(xiǎn)，但是看到“終身鎖定利率”的承諾，

感覺(jué)不太靠譜，甚至發(fā)出質(zhì)疑：

“銀行定存最多5年，保險(xiǎn)憑什么能鎖定終身利率？”

其實(shí)，這跟銀行和保險(xiǎn)公司的盈利模式有關(guān)。

01 銀行VS保險(xiǎn)公司盈利模式

銀行主要做的是存貸款業(yè)務(wù)——

靠存款和貸款之間的利息差盈利。

這幾年大環(huán)境利率下行，貸款利率下調(diào)，

銀行要賺錢(qián)，存款利率也得下調(diào)，

因?yàn)閾?dān)心未來(lái)利率還會(huì)繼續(xù)下調(diào)，銀行就不敢給我們承諾長(zhǎng)期的存款利率。

目前，有一些銀行甚至已經(jīng)停掉三年期五年期大額存單了。

但保險(xiǎn)公司不一樣。

保險(xiǎn)公司賺錢(qián)主要靠三個(gè)“差”——

一、死差

指保險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)的死亡率與實(shí)際死亡率之間的差異。

比如預(yù)期1000人中有100人死亡，結(jié)果只有80人死亡，比預(yù)期中少20人，保險(xiǎn)公司就省下了20筆賠款，這筆錢(qián)就是死差。

二、費(fèi)差

指保險(xiǎn)公司實(shí)際運(yùn)營(yíng)費(fèi)用與預(yù)期運(yùn)營(yíng)費(fèi)用之間的差異。

比如保險(xiǎn)公司一年運(yùn)營(yíng)花費(fèi)預(yù)算是100萬(wàn)，但實(shí)際上只花了70萬(wàn)，省出來(lái)的30萬(wàn)就是費(fèi)差。

三、利差

保險(xiǎn)公司收了我們的保費(fèi)去做各種投資，扣除掉付給我們的利息(即利息成本)，剩下賺到的收益就是利差了。

注意：這三個(gè)“差”中，利差才是保險(xiǎn)公司收入的大頭。

那么問(wèn)題來(lái)了：

保險(xiǎn)公司平常做的是哪些投資？靠譜嗎？

02 保險(xiǎn)公司的投資渠道

這個(gè)問(wèn)題有標(biāo)準(zhǔn)答案，來(lái)看《保險(xiǎn)法》第106條：

可以看到，我們交給保險(xiǎn)公司的錢(qián)是不能隨便投資的，必須遵循“安全性原則”，《保險(xiǎn)法》里還列明了可投資的渠道。

下面，我們來(lái)感受下這些投資渠道的“安全性”——

銀行存款，收利息賺錢(qián)，這個(gè)不用我介紹，大家都懂。

債券主要買(mǎi)是國(guó)債和一些優(yōu)質(zhì)公司的債券，風(fēng)險(xiǎn)低，利息穩(wěn)。

股票風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)高些，但保險(xiǎn)公司有專(zhuān)門(mén)的投資團(tuán)隊(duì)來(lái)操作，

主要買(mǎi)那些業(yè)績(jī)好、前景佳、還能穩(wěn)定分紅的藍(lán)籌股，

長(zhǎng)期持有，股價(jià)漲了能賺錢(qián)，還有股息拿。

投資不動(dòng)產(chǎn)。

很多保險(xiǎn)公司的辦公樓都是當(dāng)?shù)刈罴?、最繁華的金融中心，這是因?yàn)樗麄儠?huì)直接買(mǎi)商業(yè)地產(chǎn)、住宅等不動(dòng)產(chǎn)來(lái)做投資。

房子升值有錢(qián)賺，還能收租金，回報(bào)也比較穩(wěn)定。

還有就是國(guó)家的大型基建項(xiàng)目了，像高鐵、高速公路這樣的大工程，

我們普通人是沒(méi)法參與的，但保險(xiǎn)公司可以。

因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司的保費(fèi)基本是一年一交，還能持續(xù) 5 年、 10 年、 20 年，擁有持續(xù)不斷的現(xiàn)金流可以支撐項(xiàng)目建設(shè)，

國(guó)家也特別支持保險(xiǎn)公司一起投資分紅。

也就是說(shuō)，我們開(kāi)個(gè)車(chē)上公路，買(mǎi)個(gè)高鐵票，就相當(dāng)于保險(xiǎn)公司在賺錢(qián)了。

以上，就是保險(xiǎn)公司的一些投資渠道了，

保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)日常也會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的投資行為進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，以此保證我們的利益。

這便是保險(xiǎn)公司承諾給我們一輩子收益的底氣~

03 利率下行的影響

這些年大家也都清楚，大環(huán)境利率下行，不管是企業(yè)還是個(gè)人，賺錢(qián)越來(lái)越難。

保險(xiǎn)公司的盈利也會(huì)受到影響，保險(xiǎn)產(chǎn)品利率接連下調(diào)：

2019年，保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率還有4.025%，

如今，3%也要沒(méi)了，

2.75%即將取而代之…

需要注意的是：

過(guò)去每次利率下行，不僅是理財(cái)險(xiǎn)收益變低，

重疾險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)這類(lèi)長(zhǎng)期險(xiǎn)也會(huì)受影響保費(fèi)變貴，

所以，不管是規(guī)劃保障還是理財(cái)，都是越早越好。

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